La Comisión advirtió que
es altamente probable "que dados los cambios demográficos de las
próximas décadas, sea imposible pagar los mismos beneficios que hoy
reciben los ya pensionados".
Foto: Cuartoscuro
En México, los sistemas de pensiones de universidades, estados
y municipios que se mantienen en un esquema de beneficio definido
enfrentan retos de sostenibilidad, advirtió la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar).
En un comunicado, señaló que estos sistemas están en riesgo por desafíos de transición demográfica, sostenibilidad fiscal, equidad intergeneracional, gobernanza, politización de beneficios y valuación.
Precisó que si bien en México existe ya una mayoría de trabajadores
bajo el amparo de un sistema contribución definida donde participan las
Afores, sobrevive un sinnúmero de sistemas beneficio definido en todo el
país.
Uno de los principales retos que enfrentan estos esquemas de beneficio definido es la transición demográfica, porque fueron creados en una época donde existía una menor esperanza de vida de la población, además de una creciente población joven.
Sin embargo, el envejecimiento poblacional que se vive en México y el mundo aumentó la tasa de dependencia, definida como el número de personas de 65 años o más sobre el número de personas en edad de trabajar entre 15 y 64 años.
De acuerdo con la Consar, en 1950 los adultos mayores representaban
3.47 por ciento de la población mexicana (971 mil personas), con una
tasa de dependencia de 6.4 por ciento. Para 2050 se estima que este
porcentaje aumente a 18.79 por ciento (30.87 millones de personas) y la
tasa de dependencia sea de 29.22 por ciento, precisó.
“En un esquema de beneficio definido las contribuciones de los
ahorradores sirven para financiar las pensiones de los retirados. Sin
embargo, en el contexto de un cambio secular en la demografía de todo el
planeta, surgen dudas de la sostenibilidad futura de este tipo de esquemas“, apuntó.
Por lo pronto, puntualizó, la tendencia global es a gradualmente
transitar hacia esquemas duales y esquemas puros de contribución
definida.
Otro de los retos de los esquemas de beneficio definido es su sostenibilidad fiscal, porque en caso de no estar debidamente fondeados, pueden
llegar a comprometer la estabilidad de las finanzas públicas y
representar una alta carga fiscal para la generación que se encuentra
activamente en el mercado laboral.
La mayoría de los países bajo este esquema destinan gran parte de su
gasto público al pago de pensiones y se estima que este gasto continúe
en crecimiento por las próximas décadas.
En 2010, el gasto en pensiones en México representó 2.6 por ciento
del PIB; para 2016, esa cifra pasó a 3.3 por ciento y 17 por ciento del
gasto programable. Las estimaciones futuras prevén que este gasto crezca
al menos los próximos 20 años, dado que estará retirándose la mayor
parte de la generación de transición.
La Consar añadió que uno de los principales retos de los esquemas de
beneficio definido es cómo mantener una adecuada equidad entre
generaciones, en el contexto de un acelerado cambio demográfico.
Dado que en un esquema beneficios definidos son los trabajadores en activo los que fondean las pensiones de los jubilados, se
corre el riesgo que dados los cambios demográficos de las próximas
décadas, sea imposible pagar los mismos beneficios que hoy reciben los
ya pensionados.
De ocurrir ello supondría que las nuevas generaciones habrían subsidiado a las generaciones de sus padres, mientras que ellos ya no podrán gozar del subsidio de sus hijos.
En este sentido, observó, México existe un enorme reto de equidad
intergeneracional entre aquellos trabajadores que iniciaron su vida
laboral antes de 1 de julio de 1997 y aquéllos que empezaron a cotizar
después de dicha fecha.
Ante esto, la Comisión recordó las recomendaciones de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE) que ha realizado para hacer frente a esta problemática.
- Flexibilidad de derechos. Es necesario plantear esquemas que flexibilicen la acumulación de derechos de pensión por parte de los miembros. Para poder mantener viable un esquema beneficio definido, es necesario establecer fórmulas que prevean la posibilidad de disminuir las obligaciones de pago ante determinados factores.
- Riesgo compartido entre patrocinador y trabajador. Si bien los sistemas beneficio definido siguen presentes en muchas latitudes del mundo, prácticamente sin excepción se está migrando a esquemas donde el riesgo del plan se comparan entre el patrocinador y el trabajador.
- Activos más riesgosos. Fortalecer la gobernanza y las capacidades internas de los fondos para poder realizar una correcta gestión de los riesgos que conlleva invertir en dichos instrumentos.
- Valuación de los pasivos. Valuar los pasivos de manera regular vía un tercero independiente y que los resultados sean transparentes para todos los miembros.
- Transparencia ante la sociedad. Los gobiernos que subsidian esquemas pensionarios con recursos fiscales deben poder explicar y transparentar los montos, tendencias y razones de dichos subsidios.
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